2009-07-10 00:00
櫃買美債交易系統 季底上線
為了讓國內機構法人有更多元交易標的,櫃買中心目前正在建置美國公債交易平台,預計第三季底前建置完成,屆時國內機構法人交易美債成本可望大幅降低。
目前美國10年期公債殖利率約3.45%,台灣10年期公債昨(9)日殖利率則收在1.6088%。交易員指出,美債市場最近波動不小,殖利率大幅往下走,多頭氣勢強盛;反觀台灣公債昨天僅小幅走低1.57個基本點(1個基本點為0.01個百分點),波動非常有限。
美國公債不僅殖利率高,波動度也大,不論多方、空方都有機會獲利,不像台灣公債在籌碼被鎖住,殖利率動彈不得。
為了獲利,目前大多數證券商都有美債交易部隊,透過外商銀行下單。券商表示,台灣是美國公債交易大戶之一,尤其是中央銀行部位相當龐大,各壽險公司投資部位也不小,銀行、票券、證券商也都有零星的美債部位。
櫃買中心兩年多前就已經跟美國接觸,希望建置台灣的美債交易系統。由於美債是全球交易標的,目前共有三個交易時區,包括日本、紐約、倫敦,日本時區的交易約占所有美債交易的一成,台灣的交易時區將以日本時區為主。
櫃買中心建立台灣的美債交易平台後,將開放債券自營商都可以加入交易,目前已與櫃買中心連線的交易商共有100多家,主要是證券、票券和銀行,如果保險公司願意,也可以加入交易。
過去交易商透過外商銀行買賣美債,交易資訊不夠透明,且如果交易商在某個利率下單後,殖利率大幅彈升(債券殖利率上漲指價格下跌),可能沒辦法在第一時間改變交易;透過櫃買中心建置的美債交易系統,除不必透過外銀下單,交易商也可隨時視行情變化交易。
目前櫃買中心已委請JP摩根擔任美債交易清算銀行,交易計價單位為美元,每筆最低交易金額為100萬美元(新台幣3,300萬元),比國內公債每筆交易金額5,000萬元還低。
櫃買中心表示,除了金融機構,未來也希望能把美債交易拓展到一般企業,例如上市櫃公司若有閒置的美元部位,便可與券商辦理美債的附條件交易。
目前美國10年期公債殖利率約3.45%,台灣10年期公債昨(9)日殖利率則收在1.6088%。交易員指出,美債市場最近波動不小,殖利率大幅往下走,多頭氣勢強盛;反觀台灣公債昨天僅小幅走低1.57個基本點(1個基本點為0.01個百分點),波動非常有限。
美國公債不僅殖利率高,波動度也大,不論多方、空方都有機會獲利,不像台灣公債在籌碼被鎖住,殖利率動彈不得。
為了獲利,目前大多數證券商都有美債交易部隊,透過外商銀行下單。券商表示,台灣是美國公債交易大戶之一,尤其是中央銀行部位相當龐大,各壽險公司投資部位也不小,銀行、票券、證券商也都有零星的美債部位。
櫃買中心兩年多前就已經跟美國接觸,希望建置台灣的美債交易系統。由於美債是全球交易標的,目前共有三個交易時區,包括日本、紐約、倫敦,日本時區的交易約占所有美債交易的一成,台灣的交易時區將以日本時區為主。
櫃買中心建立台灣的美債交易平台後,將開放債券自營商都可以加入交易,目前已與櫃買中心連線的交易商共有100多家,主要是證券、票券和銀行,如果保險公司願意,也可以加入交易。
過去交易商透過外商銀行買賣美債,交易資訊不夠透明,且如果交易商在某個利率下單後,殖利率大幅彈升(債券殖利率上漲指價格下跌),可能沒辦法在第一時間改變交易;透過櫃買中心建置的美債交易系統,除不必透過外銀下單,交易商也可隨時視行情變化交易。
目前櫃買中心已委請JP摩根擔任美債交易清算銀行,交易計價單位為美元,每筆最低交易金額為100萬美元(新台幣3,300萬元),比國內公債每筆交易金額5,000萬元還低。
櫃買中心表示,除了金融機構,未來也希望能把美債交易拓展到一般企業,例如上市櫃公司若有閒置的美元部位,便可與券商辦理美債的附條件交易。
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